距離銀監(jiān)會(huì)等四部門聯(lián)合頒發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》出臺(tái)，已有一年多時(shí)間。一年來(lái)，監(jiān)管政策逐步落地、細(xì)化、趨緊，網(wǎng)貸行業(yè)也告別了發(fā)展初期的“野蠻生長(zhǎng)”態(tài)勢(shì)，進(jìn)入深度調(diào)整期。盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示，去年8月監(jiān)管政策出臺(tái)以來(lái)，有近千家P2P平臺(tái)退出了網(wǎng)貸行業(yè)。
在位于深圳福田區(qū)的一家咖啡館，記者見(jiàn)到了王力（化名），他曾經(jīng)創(chuàng)立了一家網(wǎng)貸第三方平臺(tái)，但由于行業(yè)下行趨勢(shì)明顯、商業(yè)模式不清晰，近期正式關(guān)停結(jié)業(yè)?！扒岸螘r(shí)間一直在忙著公司遣散員工相關(guān)補(bǔ)償?shù)氖虑?，有部分員工還到勞動(dòng)部門申請(qǐng)仲裁，忙得焦頭爛額。”
身穿休閑服的王力，神情有些落寞，遠(yuǎn)沒(méi)有一年前的意氣風(fēng)發(fā)。彼時(shí)，他剛剛拿到風(fēng)險(xiǎn)投資，公司估值達(dá)到數(shù)千萬(wàn)元?！半S著監(jiān)管加強(qiáng)，網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入‘大浪淘沙’時(shí)代，很多平臺(tái)、第三方機(jī)構(gòu)可能會(huì)退出，未來(lái)也許只會(huì)剩下幾十家機(jī)構(gòu)?！蓖趿φf(shuō)。
網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，在近幾年行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張的同時(shí)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離軌道，風(fēng)險(xiǎn)亂象時(shí)有發(fā)生。網(wǎng)貸行業(yè)問(wèn)題機(jī)構(gòu)不斷累積，這些問(wèn)題機(jī)構(gòu)部分受資本實(shí)力及自身經(jīng)營(yíng)管理能力限制，當(dāng)借貸大量違約、經(jīng)營(yíng)難以為繼時(shí)，出現(xiàn)“卷款”、“跑路”等情況，部分機(jī)構(gòu)銷售不同形式的投資產(chǎn)品，規(guī)避相關(guān)金融產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻及投資者適當(dāng)性要求，在逃避監(jiān)管的同時(shí)，加劇風(fēng)險(xiǎn)傳播。
2016年被稱為網(wǎng)貸行業(yè)的“監(jiān)管元年”。針對(duì)行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)的問(wèn)題，2016年8月，銀監(jiān)會(huì)等四部門出臺(tái)監(jiān)管辦法，確立了網(wǎng)貸行業(yè)“小額、分散、普惠”的發(fā)展方向。明確了P2P網(wǎng)貸是專門經(jīng)營(yíng)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息服務(wù)中介而非信用中介。對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)行依法、適度、分類、協(xié)同和創(chuàng)新監(jiān)管，既滿足了行業(yè)創(chuàng)新的要求，也改變了基本無(wú)規(guī)則約束的行業(yè)現(xiàn)狀。
該網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管辦法，對(duì)借款上限、資金存管、備案登記等方面提出要求，并設(shè)立了12個(gè)月的過(guò)渡期。同時(shí)，對(duì)行業(yè)定下兩條紅線：同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)20萬(wàn)元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額不超過(guò)100萬(wàn)元。
此后，按照監(jiān)管辦法精神，各地結(jié)合自身實(shí)際，逐步細(xì)化網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則。據(jù)零壹財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，在過(guò)去的一年時(shí)間里，各級(jí)政府部門及行業(yè)協(xié)會(huì)累計(jì)發(fā)布有關(guān)P2P的各項(xiàng)監(jiān)管政策超過(guò)50份，從“資金存管指引”“備案管理指引”到“催收規(guī)范”等不一而足。如2017年9月底，深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)相繼上線網(wǎng)貸從業(yè)人員違規(guī)違紀(jì)信息共享平臺(tái)，發(fā)布網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出指引（征求意見(jiàn)稿），不斷推進(jìn)完善行業(yè)自律監(jiān)管。
不少業(yè)界人士認(rèn)為，我國(guó)剛性兌付的投資文化對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展形成“困擾”?！霸诖蠖鄶?shù)老百姓的理念中，除了股票，其他的投資理財(cái)都應(yīng)該是保本甚至是保息的。這種想法根深蒂固，必須徹底打破才能建立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)?！狈治鰩熣J(rèn)為，剛性兌付想法的存在，一是源于以儲(chǔ)蓄為主的投資渠道匱乏時(shí)代的經(jīng)驗(yàn)，二是基于虛幻的“政府隱形擔(dān)保”期望。
